第四届搜狐商用车论坛 | 国家信息中心谢国平：2025年商用车市场规模有望增长6.5%至410万辆

2024年中国商用车市场趋势分析：经济新形势下的机遇与挑战

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12月13日，由中国国际贸易促进委员会汽车行业分会指导，搜狐汽车、搜狐商用车主办第四届搜狐商用车新视界论坛暨2024钜轮奖颁奖盛典在京举行。数十位行业专家、企业领袖和媒体代表共聚现场，围绕“临界与飞跃”这一主题，就中国商用车发展与机遇进行了深入探讨。

国家信息中心信息化和产业发展部资源与数据处副处长、商用车市场研究业务负责人谢国平发表了题为经济新形势下商用车市场趋势分析的主题演讲。

近年来，商用车市场内需低迷有两大原因：

谢国平提出，在经济新形势下，2025年商用车市场需求有望实现6.5%左右的增长，总需求规模将回升到410万辆左右。

商用车自2021年国六排放升级执行以来，进入“阶段性低迷”。2022年至2024年批发量长期处于低位。今年意外下降，即使海外需求增长20%，但国内需求同比下降10%，创十年新低点。企业普遍制定了增长目标，但经历一季度的开门红后，二季度走弱，三季度需求更超预期下滑。

商用车市场低迷并非特例。将乘用车纳入观察，全行业需求离2017年历史高点仍有差距，“以价换量”现象明显，行业利润率持续下降。宏观经济体感低迷也是普遍现象。

主要原因在于宏观经济增速放缓，有效需求不足，这是绝对主导因素。相比乘用车，商用车更难，次要原因是前期政策透支严重，行业出现运力过剩。

1-9月我国GDP增速为4.8%，在全球主要经济体中领先。这一增速令人鼓舞，但季度数据略下滑，使得商用车有效需求不足。运输需求与消费息息相关。疫情后消费增速下行，今年社会消费品零售累计增速为3.5%，远低于疫情前水平。消费者收入增速下降，更加勤俭节约，提前还贷、不敢消费，导致需求更低迷。

商用车作为投资建设工具，固定资产投资对市场需求影响巨大。基建和房地产建设链条全线关联车辆需求，投资增速放缓对商用车冲击严重。2023年、2024年，房地产状况尤其拖累商用车：

商用车市场最核心影响变量就是消费和房地产，这两个好，运输需求增加；这两个弱，运输需求减少。地方政府收入受房地产影响，也制约公交车、环卫车等公共领域专用车的需求。

商用车与宏观经济关联，但仅涉及相关领域。整体经济稳中有进，平稳运行。影响只在少数领域略弱，不等于整体经济状况不佳。

商用车需求低迷的另一因素是前期政策透支严重，行业运力过剩。正常货车需求与经济增速相关，但“十三五”期间政策频出，如超载治理、蓝天保卫战、车辆淘汰等，导致需求与经济增速脱节，一波政策一波需求。近几年行业处于“车多货少、收入不足、竞争激烈”的状态，市场需要时间消化过剩运力，才能恢复平衡。

到目前，“车多货少”的情况并未完全消除，预计2025年仍对商用车需求产生负面影响。

政策层面，经济临界点正在发生变化。9月以来，宏观政策明显转向，各领域推出增量政策，经济多项指标释放积极信号。制造业PMI、服务业生产、社会消费品零售总额等多项指标回升，家电、家具、汽车增速甚至转正。乘用车消费、基建投资数据、股市热度都有不同程度的回暖。

房地产成交面积在持续回升，无论商品房还是二手房都有活跃迹象。未来房地产将转型高质量发展，依赖整体信心恢复和预期改善。未来以改善性需求、刚性需求和保障房为主，行业稳定且常态发展。商用车总量难以再回到2020年高点，但在车辆价值、类型、细分市场上仍存机会。

国际方面，外部挑战加剧。美国大选后经贸摩擦升温，出口受影响，预计2025年上半年出口表现良好，下半年可能受加税等外部冲击。

2025年宏观政策将更为积极，“适度宽松”的货币政策、“全方位扩大国内需求”、稳住楼市股市成为主要方向。大规模设备更新和“以旧换新”政策将持续发力，为商用车行业提供支撑。

预计明年“两新”政策继续加大支持力度、扩大范围，乘用车以旧换新效果良好，为汽车行业需求保驾护航。房地产政策以托底为主，稳增长、放松利率等措施不会出现大水漫灌式强刺激。

结合中央定调和宏观举措，新形势下，2025年商用车市场需求有望改善，增长态势明显，预计实现6.5%左右的增长，总需求规模回升至410万辆左右。

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关键词：商用车市场、宏观经济、运力过剩、房地产、销售增长